对话博约资本董事长夏宇通过人民币“走出去”，支持企业“走出去”
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对话博约资本董事长夏宇通过人民币“走出去”，支持企业“走出去”
南方财经全媒体记者曹媛深圳报道
为促进人民币国际化，通过人民币“走出去”，从而支持企业“走出去”，我国推动设立了人民币国际投贷基金。当前，我国正在运作的人民币国际投贷基金仅有三家，按成立时间顺序，依次是上海赛领国际投资基金、深圳博约国际投贷基金、北京璟泉善信国际股权投资基金。
2014年，赛领基金投资的首个海外项目以色列智能驾驶辅助系统开发商Mobileye在美国纽约证券交易所IPO上市；2022年初，博约基金领投某“AI四小龙”科创公司，首笔交割金额达数亿元人民币；近期，璟泉善信基金首个项目也正式签约并完成交割。
作为粤港澳大湾区唯一一家人民币国际投贷基金，由深圳市政府设立的深圳博约国际投贷基金有限公司（简称“博约基金”）在诞生之初就承担着探索人民币国际化创新，服务企业对外合作与转型升级，支持大湾区跨境金融发展的使命。
今年8月，国务院印发了河套深港科技创新合作区深圳园区发展规划》。政策一出，博约基金又承担起了“探索组建河套深港科技创新合作区跨境双币早期母基金和系列专业子基金，投资粤港澳大湾区科创企业”的新使命。
目前博约基金运作情况如何博约基金如何探索人民币国际化创新，支持大湾区跨境金融发展带着疑问，南方财经全媒体、21世纪经济报道记者对话博约基金管理人——博约投贷资本管理有限公司董事长夏宇。
粤港澳大湾区唯一一家人民币国际投贷基金
南方财经博约基金是粤港澳大湾区唯一一家人民币国际投贷基金，能否介绍下博约基金目前的业务模式
夏宇博约基金是由人民银行批准、深圳市政府设立的粤港澳大湾区唯一一家人民币国际投贷基金，可将境内的人民币资金调拨出境进行直接投资和海外贷款业务。目前全国只有三家人民币国际投贷基金，按成立实际顺序依次是上海赛领、深圳博约、北京璟泉善信。
博约基金于2019年成立，次年成功获得国家发改委核准在香港设立投资主体及首期105亿元人民币出境投资额度。深圳市政府通过市引导基金认缴了部分资金，剩下由博约基金到市场上去募。
博约基金持有香港证监会的资管牌照在港开展投资运作。不过，因疫情等因素影响，我们2022年才正式开始投资，迄今已投了7个亿元人民币左右的规模。
南方财经拿到人民币国际投贷基金牌照，在开展境外投资、海外贷款等业务时有哪些优势
夏宇市场上认为人民币国际投贷基金兼具ODI和QDIE二者之长，且更为便捷，后两者需要政府部门或金融机构审批，我们是由基金投委会决策出境。因出境额度已经做了外汇登记，逐笔核减即可，操作上更灵活高效，且单笔额度的空间更大，资金到账后几个工作日内即可划拨出境。
上海赛领基金在成立之初，即由政府统筹多家企业（以上海国企为主）将出境额度多应的资金全部认缴，我们的大部分资金则需要面向市场募集。既然市场化资金和财政资金都有，怎么样找到两者的契合点就很重要，也对市场化运作提出了更高的要求。财政性资金出境需要经过更严格的审批流程，我们当然希望广大国企或其他市场化资金来参与基金，以更好地对接境外市场的规则要求。
我们可以提供“定制式”的业务模式，有的时候需要投、有的时候需要贷、有的时候需可投贷联动。我们已投的项目，有股权直投、CB、子基金，有IPO基石，也有海外并购。
举个例子，现在实际上已经形成了全球性的产业转移，中国是“世界工厂”，是全球化分工最重要的一环，现在很多外向型企业面临成本问题，出口到美国的关税提高了，生存艰难，有些企业就向东南亚转移一些产能，这样出口到美国就便宜。另外还有一些我国的优势产业，比如新能源汽车、电池、储能、跨境电商等，很多国家包括中东国家非常看好此类产业，也在招商引资，而这类企业也正需要到海外去打市场扩产能，我认为这是相得益彰的。在这类企业出海过程中，会有资金需求，如果我们手上有钱就可以把钱贷给他。当前美元股权投资整体下滑厉害，那我们就把贷款工具用起来，支持本土优质企业在海外进行战略布局。
积极面向市场募资，投资着眼全球
南方财经目前，博约基金市场化募资情况如何出资方主要包括哪些类型
夏宇目前投资的七个亿规模，既有财政性资金，也有国企资金。现在市场资金偏紧，虽然我们有资金出境的优势，找我们的资方也挺多，但是资金出境的风险管理、监管要求也很高，所以我们对资金的要求也是比较高。在服务企业“走出去”时，我们更倾向于规模较大的资金。
对于追求国际发展的中国企业而言，大资金的注入具有明显优势。首先，规模较大的项目意味着更广泛的市场影响力和更强的竞争优势。这些项目往往能够更有效地提升中企在国际上的品牌知名度，为未来同行业企业出海开拓更大的市场空间。其次，在运作效率方面，大型项目与小型项目相比，在工作量上可能并无显著差异，但大型项目在资源整合、市场影响以及收益潜力方面具有更显著的优势。
对话博约资本董事长夏宇通过人民币“走出去”，支持企业“走出去”
对话博约资本董事长夏宇通过人民币“走出去”，支持企业“走出去”