前海金融“新极点”②前海紧抓跨境投资机遇，推动深港科创合作发展
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前海金融“新极点”②前海紧抓跨境投资机遇，推动深港科创合作发展
南方财经全媒体记者曹媛深圳报道
一辆有深圳、香港两地车牌的轿车停在深圳前海弘毅大厦楼下，几位投资人、企业主行色匆匆、阔步走进大厦。
这种画面几乎每天都能在这里见到，弘毅大厦是前海着力打造的“全球私募中心”，目前已聚合超30家境内外股权投资基金管理机构及产业链上下游企业。
目前，深港两地畅通资金渠道，共同培育优质科创项目已成为共识。深圳创业氛围浓厚、科创企业众多，不同赛道的优质标的可供选择，但相较而言，香港科创企业项目数量较少。为解决资金跨境流动难题，深圳前海不断优化QFLP、QDIE和WFOE PFM试点。
而在目前IPO阶段性收紧的背景下，前海也在推动S基金发展，为PEVC寻找有效的退出路径。
“深圳的创投规模和发展需要来说可能还有一定的差距，未来湾区有没有机会，核心是看深圳和香港的融合程度怎么样。”深圳东方富海投资管理有限公司董事长陈玮也公开表示。
紧抓跨境投资机遇，双Q扫清资金流动阻碍
前海要打造风投创投集聚区，其中一个重要使命就是推动深港两地的科技创新发展，鼓励投早投小投科技。
众所周知，香港资金丰富，但相对而言投资的科创项目少，而深圳投资项目相对较多，深交所交易量长期位居全球第三、市值全球第六，IPO数量多年位居全球第一。因此，深港两地形成了天然的互补关系。
但长期以来，资金的跨境流动一直都是深港企业在跨境投融资实务过程中遇到的痛点和难点，企业在境外开立银行账户往往程序繁琐、耗时较长，影响整体投融资活动开展。
“走ODI（境外直接投资）很复杂，资金出境的手续办理效率会比较低，因为每一个项目都要走手续，快的话三个月，慢的话半年、一年以上。深圳前海私募股权机构一村凇灵总经理刘涛告诉记者，”风投创投资金投向中小科创企业较多，这类企业以科技见长，投资项目变化很快，跨境流程过慢会影响投资。境外机构投资内地项目亦然。
为解决跨境投资难题，2012年，前海在深圳率先启动外商投资股权投资（QFLP）试点，此后合格境内投资者境外投资（QDIE）、外商独资私募证券投资（WFOE PFM）试点也先后落地并推广复制到深圳全市。
QFLP、QDIE和WFOE PFM试点旨在解决跨境投资的难点、痛点问题。例如，针对跨境投资手续流程漫长的问题，“深港风投创投十八条”强调，“优化前海QFLP、QDIE和WFOE PFM试点。优化准入门槛和申请流程，拓宽投资范围，自机构提交完整合格申请材料10个工作日内完成联合会商。”
为促进跨境双向投融资便利化，前海还推出了一系列QFLP试点优化措施，如推动香港有限合伙基金（LPF）与前海合作区外商投资股权投资企业（QFLP）试点规则衔接、机制对接；支持前海合作区QFLP管理企业在给定额度内灵活调剂基金规模。
前海还允许香港创投机构等境外主体在前海开立自由贸易账户（FT账户），在“一线放开、二线管住”的原则下，允许境外资金自由进出FT账户。这有利于为资金自由兑换和流通提供便利，促进投融资活动的开展。
“这将进一步深化与香港金融市场互联互通，为深港跨境双向投资提供更大便利。”安永华南区金融服务主管合伙人张秉贤向记者表示。
惠理集团中国业务副总裁、深圳公司负责人盛金曾接受媒体采访时表示，正是在前海总结引进外资经验，创新了QFLP（外商投资股权投资企业）的制度安排之后，2018年，惠理集团决定在前海申请注册QFLP管理企业，以此打造惠理在内地开展股权投资的旗舰平台。
截至2022年末，前海注册的QFLP管理企业已有111家，其中港资企业占全市九成；QDIE管理企业51家，全市24家港资企业均落户前海；全市6家港资WFOE PFM企业也均落户前海，已经成为大湾区资金联通最重要的枢纽之一。
上述人士认为，在政策利好背景下，深圳前海也将迎来新一轮外商投资热潮。
鼓励投早投小投科技，推动深港两地科创发展
“目前，前海七成的QFLP管理企业都在前海的弘毅大厦中。”弘毅投资大湾区平台负责人胡玲玲告诉记者。
据统计，深圳目前的QFLP管理企业主要投向生物医药、高端制造、大消费、信息技术、新材料等前沿领域。“深圳科创氛围浓厚，相较而言，”香港企业项目数量少、项目来源不成体系。青松基金合伙人之一告诉记者。
“香港初创项目经常碰到三个问题一是资金，初创团队难以有足够的资金维持企业发展；二是技术，项目背后的技术支撑非常重要；三是生态圈，项目在同一地方集聚才有利于技术互通，产生凝聚力。”香港城市大学协理副校长（策略研究）谢智刚曾公开指出。
因此，深港两地畅通资金渠道，共同培育优质科创项目或是一种可行路径。“长期来看，深圳偏科技类的企业较多，如集成电路、互联网、人工智能等，这部分也会延伸到香港，包括香港的一些企业、青年，其实也会受这个行业的影响，所以他
前海金融“新极点”②前海紧抓跨境投资机遇，推动深港科创合作发展
前海金融“新极点”②前海紧抓跨境投资机遇，推动深港科创合作发展